股票波动率计算公式

股票波动率的定义与基本公式

股票波动率是衡量股票价格变动幅度和频率的重要统计指标，通常以标准差来表示。对于一批历史价格数据，波动率基本计算公式为：波动率 = √[ Σ (ri - r̄)² / (n - 1) ]，其中ri是每日收益率，r̄是平均收益率，n是观察天数。该公式反映了股价偏离平均收益程度的离散性，值越大说明价格风险越高。

波动率的年化计算与实际应用

在实际投资中，通常将日波动率年化以统一比较。年化公式为：年化波动率 = 日波动率 × √252。其中252为一年平均交易日数。该计算帮助投资者评估不同时间跨度下的风险水平，广泛应用于风险管理、期权定价及组合优化等场景。