华新水泥股票分析

业绩稳健，水泥主业支撑

华新水泥2023年实现营收约337亿元，归母净利润约27亿元，同比保持稳定。公司作为华中地区水泥龙头，产能布局优化，成本控制有效，在行业低谷期仍维持较好盈利水平。当前水泥行业供需关系边际改善，基建投资发力有望提振需求，公司有望受益。

估值合理，关注分红与转型

目前华新水泥市盈率约10倍，市净率1.1倍，处于历史低位。公司持续高分红，股息率超5%，具备防御价值。同时，公司布局骨料、混凝土及环保业务，第二增长曲线初现。短期可关注政策催化下的估值修复机会，长期看转型进展。